REIT co to za zwierz?

REIT co to za zwierz finansewpraktyce.pl

Dla wszystkich zwolenników inwestowania w nieruchomości sformułowanie REIT powinno być znane. To forma inwestowania na rynku nieruchomości dla nie posiadających czasu, aby się tym zająć, odpowiedniej wiedzy i wystarczającego kapitału.

Rozwinięcie skrótu REIT to Real Estate Investment Trust. Czyli fundusz zarabiający na inwestycjach w nieruchomości na zasadzie instytucji wspólnego inwestowania.

Stanowi świetną alternatywę dla ludzi chcących inwestować w nieruchomości jednak borykają się z brakiem wymaganego kapitału na zakup nieruchomości lub nie chcą brać na siebie ciężaru związanego z wieloletnim kredytem hipotecznym.

W polskim prawie nie ma jeszcze zatwierdzonych przepisów odnośnie funkcjonowania podmiotów na zasadzie REIT. Na świecie regulacje prawne są zróżnicowane, ponieważ każdy kraj opracowuje swoje przepisy w tym zakresie.

W zeszłym roku ekipa rządząca wspomniała o trwających pracach nad nowymi przepisami, które będą regulowały polskie REITy. Co nie oznacza, że REITy w Polsce nie inwestują. Wręcz przeciwnie są obecne na polskim rynku tylko, że z zagranicznym kapitałem. Co oznacza, że korzyści z takiej formy inwestowania odnoszą jedynie zagraniczni inwestorzy.

W listopadzie 2016 roku minęło 56 lat od zadebiutowania REITów na świecie. Taki model inwestowania jest bardzo popularny w Stanach Zjednoczonych. Mamy już polskie podmioty, które inwestują w nieruchomości na zasadzie funduszu inwestycyjnego. Nie są to jednak typowe REITy.

Zaglądając od kuchni REITy funkcjonują jako spółki posiadając osobowość prawną albo w formie otwartych lub zamkniętych funduszy inwestycyjnych. Ze zgromadzonego kapitału inwestują na różne sposoby w nieruchomości. Nie ograniczają się tylko do budynków mieszkalnych.

Rynek nieruchomości daje więcej możliwości i inwestują również w powierzchnie usługowe, magazynowe, produkcyjne, handlowe dla zdywersyfikowania ryzyka. W większości krajów korzystają ze zwolnień podatkowych w celu zwiększania zysków.

REITy niekoniecznie są właścicielami nieruchomości, w które inwestują, niekiedy posiadają część udziałów w różnego rodzaju nieruchomościach. Podmioty funkcjonujące jako REIT mogą liczyć na korzyści podatkowe, które umożliwiają uniknięcia podwójnego opodatkowania. Pod warunkiem, ze dywidenda jaką wypłaci swoim udziałowcom będzie na poziomie 75% – 90% wypracowanego zysku w formie dywidendy. W taki przypadku nie zapłaci podatku CIT od osób prawnych.

Ponadto akcjonariusze mogą liczyć na wysoką dywidendę.

Obecnie spółki akcyjne są narażone na podwójne opodatkowanie czyli najpierw podatek CIT płaci spółka, a następnie po wypłaceniu swoim akcjonariuszom dywidendy, każdy z nich zapłaci 19% podatku dochodowego od otrzymanej kwoty.

REITy w zależności od indywidualnej strategii inwestują długoterminowo i całe ryzyko związane z podejmowanymi decyzjami biorą na własne barki. Co sprawia, że potencjalny inwestor ryzykuje tylko i wyłącznie do wysokości wniesionego kapitału. I właśnie sposób przystąpienia do takiej formy inwestowania swoich pieniędzy na przyszłą emeryturę również stanowi zaletę.

Inwestować można różne kwoty w różnym przedziale czasu. Fundusz jedynie określa minimalną cenę jednostki uczestnictwa. Dlatego nie potrzeba wysokich kwot i wieloletnich kredytów, żeby zacząć inwestować w nieruchomości.

Dodatkowo wraz ze wzrostem swojego zaangażowania w REITy nie jesteśmy obarczeni dodatkowymi obowiązkami związanymi z zarządzaniem nieruchomościami takimi jak poszukiwanie najemców, wyszukiwanie ciekawych lokalizacji, dbanie o remonty. Tym wszystkim zajmuje się odpowiednia kadra.  

Dla osób stosujących zasadę dywersyfikacji swoich oszczędności i myślących perspektywicznie o emeryturze jest to ciekawa forma ulokowania środków przy ograniczonym ryzyku.

Obecnie w naszym kraju jeszcze nie ma możliwości do skorzystania z polskiego waloru inwestycyjnego jakim jest REIT. Natomiast nic nie stoi na przeszkodzie, żeby za pomocą brokera nabyć jednostki uczestnictwa w zagranicznych podmiotach. Przy wyborze REIT należy wziąć pod uwagę prowizje i opłaty pobierane za zarządzanie powierzonym kapitałem.  

A jakie jest Twoje zdanie w tym temacie? Możesz śmiało podzielić się swoim zdaniem z innymi pisząc w komentarzu 🙂

 

15 myśli nt. „REIT co to za zwierz?

  1. W związku z dużym zainteresowaniem i ruchem na rynku nieruchomości uważam ze niedługo REIT zawitał do Polski. A i nie uniknione ze podatek dla osób fizycznych bez firmy wzrośnie z 8,5 na 19% w niedalekiej przyszłości…

    • Już teraz zdarzają się interpretacje niektórych Urzędów Skarbowych nakładające na osoby fizyczne nieprowadzące działalności gospodarczej podatek na poziomie 18 lub 32% przy najmie krótkoterminowym. Zamiast 8,5% podatku…

  2. Brzmi interesująco. Przynajmniej dla mnie, ponieważ nie mam wystarczającej ilości gotówki ani zdolności kredytowej aby samodzielnie inwestować w nieruchomości. A bardzo chciałbym zacząć inwestować. Pozdrawiam cieplutko

    • Jednak należy pamiętać, że przy wyborze REIT należy wziąć pod uwagę prowizje i opłaty pobierane za zarządzanie powierzonym kapitałem

  3. Jak wprowadza jakiś polski REIT to z pewnością chętni się znajdą. Tylko ciekawe jakie stopy zwrotu będzie można uzyskać

  4. Założenie, że dywidenda jest wysoka na poziomie 80-90% brzmi zachęcająco. Tylko ciekawe jak to będzie w rzeczywistości. Bo np. władze funduszu przecież w każdej chwili mogą zmienić statut w którym obniżą dywidendę tak, żeby nie dzielić się zyskami z udziałowcami na tak dużym poziomie. W spółkach akcyjny też tak jest, że Walne decyduje co zrobić z zyskiem, czy wypłacić udziałowcom jako dywidendę, czy zainwestować zyski. Ciekawe czy w przypadku REIT też tak nie będzie, że w zależności od wypracowanego zysku władze będą decydowały na jakim poziomie wypłacić dywidendę.

Pozostaw odpowiedź admin Anuluj pisanie odpowiedzi

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *